La Côte d’Ivoire a récemment réalisé une opération financière historique en émettant la plus importante obligation jamais enregistrée sur le marché des capitaux de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA). Cette initiative a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs, reflétant une confiance solide dans la signature du pays.

L’opération, qui s’est déroulée du 19 février au 4 mars 2025, proposait aux détenteurs d’obligations arrivant à échéance entre le 28 février et le 30 juin 2025 d’échanger leurs titres contre de nouvelles obligations à maturités plus longues. Cette stratégie, couramment utilisée sur les marchés internationaux des Eurobonds, a permis à la Côte d’Ivoire d’optimiser le profil d’amortissement de sa dette.

L’objectif initial était de mobiliser 400 milliards de FCFA à travers deux tranches :

• TPCI 5,90% 2025-2030 : taux nominal de 5,90% sur cinq ans, visant 240 milliards de FCFA.

• TPCI 6% 2025-2032 : taux nominal de 6% sur sept ans, visant 160 milliards de FCFA.

Grâce à un fort engouement des investisseurs, l’opération a dépassé les attentes, illustrant la robustesse du marché financier ivoirien et la crédibilité du pays auprès des créanciers.

A voir également sur Kessiya